本书共分七章，主要介绍债券市场发展与监管变迁，并提出了中国债券市场应坚持的监管竞争与监管统一的监管理念；介绍国内债券发行法律实务，包括公司债券、企业债券、金融债券及银行间市场发行各类票据；介绍绿色金融债券法律实务，包括境内外绿色金融债券的发展历史、中国绿色金融债券存在的问题及解决方案，同时对律师从事绿色金融债券发行法律服务应关注的重点内容进行了阐述等。
北京大学原党委常务副书记、副校长、法律总顾问、法学院院长吴志攀，民盟中央原副主席、教授，第十届全国人*常委、法律委员会副主任委员李重庵，原国务院法制办副主任、第十一届全国政协常委、社会与法制委员会副主任委员张穹倾情推荐！
●精细梳理债券发行条件
●规范债券实务操作流程
●突出债券服务关注重点
●聚焦债券法律风险防范
●应对债券违约危机处理
出版说明
为提高债券业务法律服务质量，防范市场风险，针对市场业已凸显的债券违约危机，2018年5月12日，大成律师事务所在南京举办“债券与资产证券化法律实务培训”，对各类债券的发行条件、操作流程、关注重点、法律风险防范、债券违约危机应急处理等专题问题进行了详细而广泛的交流。参加培训的同人均感觉受益良多，认为有必要将培训的内容理论化并出版发行，这既是对我们过去学习与工作的总结，也是为未参会的同人及社会各界朋友提供参考。为此，我们决定整理出版本书。
本书由大成律师事务所高级合伙人、北京办公室于绪刚律师主编，北京办公室合伙人戴长洪律师担任副主编。北京办公室合伙人李彤彦律师，南京办公室高级合伙人耿仁文律师、合伙人罗长红律师及高寒梅律师、李思睿律师、陆嬿池律师，昆明办公室高级合伙人周友荣律师及和永盛律师、栗思雯律师参与了撰写工作，具体编写分工为：
章名撰稿人
第*章债券市场发展与监管变迁
于绪刚
第二章
国内债券发行法律实务
李彤彦
第三章
绿色金融债券法律实务
耿仁文、李思睿、陆嬿池
第四章
境内企业境外发行债券法律实务
周友荣、和永盛、栗思雯
第五章
熊猫债券发行法律实务
罗长红、高寒梅
第六章
资产证券化法律实务
戴长洪
第七章
债券的违约处置
李彤彦
北京办公室李孟扬律师、南京办公室王春兰律师与林云云律师参与了部分资料收集工作，一并致谢。
本书也反映了我国经2019年12月28日修订通过，自2020年3月1日起施行的《证券法》所规定的公司债券公开发行注册制度。
文责自负，欢迎读者批评指正。
于绪刚，大成律师事务所高级合伙人，北京大学法学博士（2001年）。主要业务领域为境内外上市、收购兼并、私募股权投资、债券发行。曾主办数十单各类债券、资产证券化发行法律服务项目。于律师目前担任中原证券（601375）、大丰港和顺科技（港交所08310）、华创阳安（600155）独立董事。著有《交易所非互助化及其对自律的影响》，合著《证券法热点探析》《金融法概论》《金融法典型案例解析》《上市公司法律与实务》《WTO与中国法律制度》，“China’s Belt and Road:The Initiative and Its Financial Focus”,“China’s Continued Reforms in A New Era:Their Impact on China FDI and RMB Internationalization”等。
第一章债券市场发展与监管变迁
第一节债券融资较银行借贷有透明度
第二节债券投资收益远高于银行存款
第三节债券投资较银行存款有流动性
一、债券可以上市流通转让
二、债券损益不受期限影响
三、债券可以质押发挥保证作用
第四节债券市场间的竞争提高融资效率
一、柜台债券市场
二、银行间债券市场
三、证券交易所债券市场
第五节债券市场的监管竞争与监管统一
一、中国债券市场监管竞争的形成
二、中国债券发行市场需要监管竞争
三、中国债券交易市场需要监管统一
第二章国内债券发行法律实务
第一节我国债券市场概况
第二节我国债券市场的形成与发展
一、改革开放前（1949~1981年）
二、场外柜台交易为主（1981~1991年）
三、以证券交易所交易为主（1991~1997年）
四、以银行间交易市场为主（1997年至今）
第三节主要债券种类
第四节非金融企业境内债券融资
一、中国交易商协会监管下的债券融资
二、中国证监会监管下的债券融资
三、国家发改委监管下的债券融资
第五节中国交易商协会产品及核心要素
一、中国交易商协会产品注册规则框架
二、DFI制度
三、中国交易商协会产品介绍
第六节企业债券
一、企业债券发行依据
二、发行条件
三、国家发改委专项债券简介
四、优质央企储架式发行企业债券最新政策
五、企业债券审核流程
六、企业发行债券增信方式
第七节公司债券
一、公司债券发行依据
二、公开发行的条件
三、非公开发行的条件
四、公司债券审核新政
五、种类
第八节金融企业债券融资产品
一、商业银行金融债
二、商业银行绿色金融债
三、小微企业金融债
四、“三农”专项金融债
五、商业银行二级资本债
六、商业银行创新资本工具
七、非银行金融机构金融债
八、保险公司资本补充债
第三章绿色金融债券法律实务
第一节绿色金融债的基本概况
一、绿色债券和绿色金融债的概念
二、债券、绿色债券及绿色金融债券的异同
第二节绿色金融债市场
一、绿色债券市场与绿色金融债券市场的关系
二、我国绿色金融债券市场的发展历程
三、国外绿色金融债券市场的发展历程
四、我国绿色金融债发展规模
五、我国绿色金融债发展存在的问题
六、我国绿色金融债现行问题的解决方案
第三节绿色金融债券的律师实务
一、发行绿色金融债涉及的主要法律法规
二、绿色金融债券的发行流程
三、律师在绿色金融债券发行中的具体工作
四、律师在绿色金融债发行过程中的核查要点
五、发行绿色金融债券的材料
六、绿色金融债券发行案例及实务解析
第四章境内企业境外发行债券法律实务
第一节境外发行债券的定义
第二节境外发行债券的条件
第三节境外发行债券的方式
一、直接发行
二、间接发行
第四节主要中介机构及职能
一、全球协调人
二、境外律师
三、境内律师
四、评级机构
五、审计师
六、信托银行
七、印刷商
第五节境外发行债券所需的核心文件
一、招债说明书
二、承销协议
三、信托人协议
四、法律意见书
五、安慰函
六、推介材料
第六节境外发行债券的境内监管
一、外债备案登记管理
二、外汇管理
第七节境外发行债券的主要交易架构
一、境内企业直接到境外发行债券
二、境外SPV发行债券并由境内企业提供担保
三、境外SPV发行债券并由境内银行提供担保
四、境外SPV发行债券并由境外银行提供担保
五、境外SPV发行债券并由境内企业提供维好协议等增信措施
第八节中国企业境外发债的案例分析及特殊模式探讨
一、国有企业境外直接发行美元债项目
二、房地产企业境外间接发行美元债项目
三、红筹企业境外发债项目
四、地方政府融资平台境外发债项目
五、民营企业境外发债项目
第五章熊猫债券发行法律实务
第一节熊猫债券概述
一、熊猫债券的基本概念
二、熊猫债券的发展历程
三、熊猫债券市场发展现状
四、熊猫债券市场发展展望
第二节熊猫债券发行适用的主要法律文件
一、熊猫债券在银行间债券市场发行适用的主要法律文件
二、熊猫债券在交易所债券市场发行适用的主要法律文件
第三节熊猫债券发行实务
一、银行间债券市场熊猫债券发行的基本流程
二、交易所债券市场熊猫债券发行的基本流程
三、申请发行熊猫债券需要关注的主要问题
第四节熊猫债券项目律师分工问题
第五节熊猫债券推动人民币国际化
一、熊猫债券与“一带一路”人民币国际化
二、“债券通”开启熊猫债券国际化
三、熊猫债券推进人民币国际化
第六章资产证券化法律实务
第一节资产证券化概述
一、资产证券化的概念
二、结构化融资
三、资产证券化原理
四、资产证券化交易架构
五、资产证券化产品类型
第二节我国资产证券化发展实践
一、我国资产证券化发展历程
二、我国资产证券化监管体系
三、我国资产证券化发展现状
第三节信贷资产证券化
一、信贷资产证券化概述
二、信贷资产证券化业务的参与方
三、信贷资产证券化的基础资产
四、法律尽职调查报告和法律意见书
五、信贷资产证券化的业务流程
第四节企业资产证券化
一、企业资产证券化概述
二、企业资产证券化的参与方
三、企业资产证券化的基础资产
四、尽职调查报告和法律意见书
五、企业资产证券化业务流程
第五节资产支持票据
一、资产支持票据概述
二、资产支持票据参与方
三、资产支持票据的基础资产
四、法律尽职调查报告和法律意见书
五、资产支持票据业务流程
第六节资产支持计划
一、资产支持计划概述
二、资产支持计划参与方
三、资产支持计划的基础资产
四、尽职调查报告和法律意见书
五、资产支持计划业务流程
第七章债券的违约处置
第一节债券违约的现状及原因
一、债券的风险
二、债券违约的现状及原因
三、违约主体
第二节国内外违约处置方式及回收对比
一、国内债券违约处置方式
二、国内外债券违约处置方式对比分析
第三节监管部门的应对措施
第四节受托管理人与持有人会议制度
一、持有人会议运行机制
二、受托管理人的资格和职责
三、受托管理人的权限
四、受托管理人违约处置的法律依据
五、持有人会议与受托管理人职责划分
六、持有人会议和受托管理人制度现存的问题
第五节近期债券违约案例
一、国购投资有限公司债券违约案例
二、山东胜通集团股份有限公司债券违约案例
附录2017~2019年部分债券发行项目概要
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