本书分析了传统和在金融科技背景下金融风险，介绍了金融风险的发展历程。针对传统金融风险，本书阐述了各种类型金融风险及金融产品的特点，面对金融科技高速发展的今天，本书也分析了以互联网金融为背景的新型金融风险，并对金融科技发展的背后逻辑进行了剖析。
邱志刚，中国人民大学汉青经济与金融高级研究院副教授，副院长，博士生导师，清华大学产业创新与金融研究院研究员，研究领域包括代理投资组合管理、资产定价理论及金融科技。邱志刚在东北财经大学取得学士学位，在利兹大学取得硕士学位，在伦敦政治经济学院取得硕士学位和博士学位，从2011年至今，任教于中国人民大学汉青研究院，讲授资产定价理论、金融风险分析、金融主文献、金融专题及投资学等课程。曾在Journal of Economic Theory、Journal of Financial and Quantitative Analysis(独立作者）及Journal of Banking and Finance等国际顶级期刊发表多篇论文。
第一章 传统风险度量模式:方差和贝塔系数1
一?期望—方差分析1
二?CAPM模型10
三?附录18
第二章 利率风险21
一?固定收益证券及其风险21
二?利率?收益率与债券估值26
三?久期?凸性与利率风险对冲32
四?风险管理中可能的误用:以资产负债管理为例38
五?附录40
第三章 期权导论42
一?期权42
二?选择权相关的证券47
三?期权平价理论47
四?期权价值49
五?套利空间50
六?影响期权价格的因素52
第四章 期权定价54
一?期权定价的理论基础54
二?离散情形下的期权定价——二叉树模型56
三?连续情形下的期权定价——Black-Scholes模型64
四?期权定价方法的应用67
五?附录68
第五章 Delta对冲与投资组合保险71
一?Delta对冲和投资组合保险概述71
二?期权的风险72
三?投资组合保险79
四?黑色星期一83
五?附录84
第六章 内生性风险86
一?金融风险86
二?英国千禧桥87
三?1987年股灾:黑色星期一89
四?LTCM 91
五?1998年套息交易95
六?2008年美国次贷危机95
七?2015年中国股市异常波动97
第七章 风险价值100
一?风险价值概述100
二?风险价值上界104
三?一致性风险度量104
四?期望损失107
五?VaR的事后检验108
六?VaR的估计方法110
七?附录112
第八章 信用风险114
一?信用风险概述114
二?评级模型118
三?结构模型124
四?简约模型134
五?新的发展135
六?附录135
第九章 《巴塞尔协议》139
一?《巴塞尔协议》概述139
二?《巴塞尔协议Ⅰ》141
三?《巴塞尔协议Ⅱ》145
四?《巴塞尔协议Ⅲ》148
第十章 金融风险与金融科技153
一?金融风险与金融科技概述153
二?金融科技的发展154
三?新型金融风险158
四?P2P具体案例164
五?大数据信贷的经济解释169
六?思考与小结176
参考文献177
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