《信毅教材大系：国际金融实务》立足我国对外经济发展的实际需要，关注国际金融业务发展新动态，注重理论联系实际，突出案例研究。
全书分传统外汇交易篇、衍生金融产品篇和外汇风险管理篇。传统外汇交易篇，主要介绍外汇交易的基础知识，以及三种传统的外汇交易——即期外汇交易、远期外汇交易和外汇掉期交易的运作。衍生金融产品篇，主要介绍金融期货（包括货币期货、利率期货和股指期货）、金融期权（包括货币期权、利率期权和股票期权）、金融互换（包括货币互换和利率互换）、远期利率协议等衍生品的基本交易原理和实际运用。外汇风险管理篇，主要介绍外汇风险管理的基本原理以及外汇风险管理的不同方法。
《信毅教材大系：国际金融实务》适合作为高等院校金融专业、国际贸易专业和其他涉外专业的本科生教学用书，也可作为各类金融机构从业人员和外贸企业管理人员的学习参考书。
随着我国金融业对外开放的进一步推进和我国经济发展层次的不断提升，国内金融业不仅需要“走出去”，还要能够“引进来”。“走出去”要求国内各类金融机构及其从业人员必须熟知国际金融市场的各类产品及其运作规则和惯例，而“引进来”则是要把国际上一些先进的金融产品和技术引入国内市场上来。这就不仅需要金融机构从业人员精通这些国际金融产品和技术，同时还要求非金融机构及其从业人员甚至包括普通百姓熟知这些产品和技术，否则就可能掉人“陷阱”或陷入“泥潭”。《国际金融实务》一书，立足我国对外经济发展的实际需要，结合国际金融业务发展的新动态，对目前国际金融市场上一些常见的传统金融产品和衍生金融产品的一般原理和运作规范进行系统介绍，以帮助本书的读者更多、更深地了解各类金融产品（国内金融市场已有的和即将有的）的特点和功能。
本书分传统外汇交易篇、衍生金融产品篇和外汇风险管理篇来对各类金融产品和业务展开介绍。在传统外汇交易篇，主要介绍外汇交易的基础知识，以及三种传统的外汇交易一一即期外汇交易、远期外汇交易和外汇掉期交易的运作。在衍生金融产品篇，主要介绍金融期货（包括货币期货、利率期货和股指期货）、金融期权（包括货币期权、利率期权和股票及股指期权）、金融互换（包括货币互换和利率互换）、远期利率协议和票据发行便利的基本交易原理和实际运用。在外汇风险管理篇，主要介绍外汇风险管理的基本原理以及外汇风险管理的不同方法。
本书的编写具有以下特点：
（1）在体系上力求完整，但侧重于国际外汇市场业务的运作，以避免与其他课程内容的重复，如对衍生产品的定价问题，本书不作讨论，以避免与“金融工程”课程内容相重复。
（2）在内容上由浅人深，循序渐进，从国际金融市场上最基本的传统性外汇业务延伸到当代流行的衍生性金融产品交易。
（3）在编写体例上力求新颖，除了结合大量实例来说明各种业务的实际运用之外，还提供了各种相关案例以及课外阅读材料，每章之后都提供了相配套的思考题和练习题，有助于提高学生的学习兴趣，训练其综合分析能力。
（4）密切联系我国实际，介绍国际金融产品在我国市场上的发展现状。从目前国内同类教材来看，鲜有介绍国际金融产品在我国市场发展状况的内容。本书将在相关章节，紧密结合实际，对我国推出国际金融产品的状况进行介绍。~4‘I-，现有教材中，很少有以国内企业为实例来进行业务分析的，本书将更多地将视角转移到国内企业，以国内企业为例来展开分析。
本书适合作为高等院校金融专业、国际贸易专业和其他涉外专业本科生教学用书，也可作为各类金融机构从业人员和外贸企业管理人员的学习参考书。
本书由杨玉凤、李英主编，由杨玉凤设计框架、拟定大纲，并负责全书的统稿。其中第2、3、4、5、6、7章由杨玉凤编写，第1、8、9章由李英编写。
在本书编写过程中，作者得到了姚瑶、林欢和陈雁南等同学的大力帮助，感谢她们在资料收集以及文字输入上所付出的辛勤工作！同时，本书的顺利完稿，离不开江西财经大学金融学院各位领导和同事的大力支持，在此表示衷心的感谢！此外，本书的编写参阅了国内外很多同行专家的著作，他们的成果不仅启发了我们的写作思路，也为我们提供了丰富的参考资料，在此一并表示感谢！
由于时间仓促和水平有限，书中难免有不当和疏漏之处，敬请广大读者批评指正。
杨玉凤
2013年6月
杨玉凤，江西武宁人。江西财经大学金融学院教授，经济学博士，硕士研究生导师。主要研究方向为国际金融理论与实务、货币银行理论与政策；主要讲授国际金融、国际金融实务、货币银行学、金融市场与工具等专业课程；从教20多年来先后公开发表学术论文30余篇；主持、参加完成省部级以上课题10多项；主编、参编教材10余部，出版专著1部。
传统外汇交易篇
第一章 外汇交易基础知识
第一节 外汇交易惯例
一、外汇交易的参加者
二、交易货币
三、交易时间
四、世界主要外汇市场
第二节 外汇交易战略与技巧
一、外汇交易战略
二、外汇交易员的外汇交易技巧
第三节 外汇交易的组织与管理
一、外汇交易设备的构成
二、外汇交易人员及其素质
第二章 即期外汇交易
第一节 即期外汇交易概述
一、即期外汇交易的概念
二、即期交割日的确定
第二节 即期外汇交易的程序
一、通过路透交易系统进行的直接交易
二、通过外汇经纪人进行的间接交易
第三节 交叉汇率的计算
一、两个已知汇率均采用单位元法标价
二、两个已知汇率均采用单位镑法标价
三、两个已知汇率采用不同的标价法
第四节 即期外汇交易的运用
一、一般客户满足货币兑换需要
二、银行平衡外汇头寸
三、套汇
四、投机
第五节 我国银行间外汇市场上的人民币外汇即期交易
一、产品定义
二、交易方式
三、清算方式
四、准人资格
五、外汇即期交易示例
第三章 远期外汇交易
第一节 远期外汇交易的含义与分类
一、远期外汇交易的含义
二、远期外汇交易的分类
第二节 远期外汇交易的程序
一、询价
二、报价
三、操作实例
第三节 远期汇率的计算
一、规则日期的远期汇率计算
二、零星交易的远期汇率计算
三、择期交易的远期汇率计算
四、远期交叉汇率的计算
第四节 远期外汇交易的运用
一、保值性远期外汇交易
二、投机性远期外汇交易
第五节 我国外汇市场上的远期外汇交易
一、我国的远期结售汇业务
二、我国银行间远期外汇交易
第四章 外汇掉期交易
第一节 外汇掉期交易概述
一、外汇掉期交易的含义与特点
二、外汇掉期交易的类型
三、外汇掉期交易的作用
四、外汇掉期交易的操作程序
第二节 掉期汇率的计算
一、掉期汇率的含义
二、掉期汇率的计算
第三节 外汇掉期交易的应用
一、进出口保值
二、对外投资保值
三、银行调整外汇头寸
四、调整外汇交易的交割日
五、进行盈利操作
第四节 我国外汇市场上的人民币外汇掉期交易
一、外汇掉期交易在我国的推出
二、中国银行的外汇掉期交易
衍生金融产品篇
第五章 金融期货交易
第一节 金融期货交易原理
一、金融期货交易的含义与特征
二、金融期货市场的基本功能及结构
三、金融期货交易的基本制度
四、金融期货交易的程序
第二节 货币期货交易
一、货币期货的含义与合约内容
二、货币期货行情的识读
三、货币期货交易的应用
第三节 利率期货交易
一、利率期货的含义与种类
二、利率期货合约的内容与报价
三、利率期货行情表的识读
四、利率期货交易的应用
第四节 股票指数期货交易
一、股票指数期货的含义与特点
二、股指期货合约的主要内容
三、股指期货交易的应用
第五节 金融期货交易在我国的发展
一、20世纪90年代我国金融期货市场的尝试
二、我国金融期货市场的最新发展
第六章 金融期权交易
第一节 金融期权概述
一、金融期权的含义与特征
二、金融期权的普通类型
三、影响金融期权价格的主要因素
四、金融期权交易的基本类型
第二节 货币期权交易
一、货币期权的含义
二、场内货币期权合约的内容和货币期权价格的识读
三、场外货币期权交易的操作
四、货币期权交易的应用
第三节 利率期权交易
一、利率期权的含义
二、利率期权的类型
三、场内利率期权价格的识读
四、利率期权交易的应用
第四节 股票期权与股指期权交易
一、股票期权与股指期权简介
二、股票期权合约与股指期权合约的设计内容
三、股票期权与股指期权交易的应用
第五节 金融期权在我国的发展
一、外汇期权
二、隐性利率期权产品——结构性存款
三、股指期权筹备工作的新进展
第七章 其他衍生金融产品交易
第一节 金融互换
一、金融互换概述
二、利率互换
三、货币互换
第二节 远期利率协议
一、远期利率协议的含义与特点
二、远期利率协议的基本术语与报价
三、远期利率协议与利率期货、利率互换、利率上限及利率下限的比较
四、远期利率协议的运用
第三节 票据发行便利
一、票据发行便利的含义
二、票据发行便利的优越性
三、票据发行便利的成本
第四节 其他衍生金融产品在我国的发展
一、利率互换的推出
二、货币互换的推出
三、远期利率协议的推出
外汇风险管理篇
第八章 外汇风险管理慨述
第一节 外汇风险的概念和分类
一、外汇风险的概念
二、外汇风险的分类
三、外汇风险的构成要素及相互关系
四、折算风险与经济风险和交易风险之比较
第二节 外汇风险的识别方法
一、风险的识别方法
二、外汇风险的识别方法
第三节 外汇风险的计量方法
一、风险的计量方法
二、外汇风险的计量方法
第九章 外汇风险的管理方法
第一节 交易风险的管理方法
一、货币选择法
二、货币保值法
三、调整贸易条件法
四、提前推后法
五、金融交易法
六、BSI法与LSI法
第二节 经济风险的管理方法
一、市场营销管理法
二、生产经营管理法
三、自然套期保值法
第三节 折算风险的管理方法
一、常见的四种会计处理方法
二、折算风险的管理方法
参考文献
二、外汇交易员的外汇交易技巧
外汇交易技巧是外汇交易员经过大量的外汇交易不断积累的经验。其涉及的内容很多，以下主要从报价、人市、出市等方面进行简单的阐述。
（一）报价技巧
外汇交易员在报价吋通常会同时报出买人汇率（BidRatc）及卖出汇率（OfferRate），买人汇率与卖出汇率之间的差异，我们称之为价差（Spread）。买卖价差是报价者承做外汇交易的利润及风险成本。价差愈大，报价者的利润愈大，风险成本愈低，但市场竞争力愈弱。价差愈小，报价者的利润愈低，风险成本愈高，但市场竞争力愈强。因此报价者如何报出一个有竞争性的价格（价差愈小愈有竞争力），而又能赚取利润的汇率买卖价格，便是报价者必须面对的挑战。
通常，报价技术是衡量交易员业务水平高低的重要指标。好的交易员必须对所报价货币的短期价格走势有准确的判断，对本银行的外汇头寸状况、目前市场的预期心理等都有充分的了解，以便在报价时既有利于本银行的利益，又能令交易对手满意，从而完成外汇交易，使银行最终获得买卖价差。
1．交易员本身已持有的外汇仓位
每位外汇交易员都有被授权的外汇仓位额度，在额度之内，交易员尽其最大可能来赚取利润。为了控制风险，交易员不允许其持有的仓位超过其被授权的仓位额度。交易员报价时必须考虑在目前市场的波动幅度之下，其所报之价格是否对其现有仓位有利。
例如：某日现汇市场欧元对美元的汇率为1．312O／25，而某银行交易员持有欧元多头，该交易员报出18／23的价格。该银行的报价与市场汇率的买卖价差均为5个基本点，具有相同的竞争力，但对外汇交易的买方和卖方来说吸引力是不同的。
从询价方的角度来看，询价方买人欧元的“23”的报价，相对市场的“25”价格是比较有利的，可以节约2个点，具有很强的吸引力；从报价方的角度来看，如果询价方以“23”的价格买人欧元，则报价方可以对冲部分或全部欧元多头的风险，如果询价方以“18”的价格卖出欧元，虽然报价方不能对冲欧元多头的风险，但可以立刻以“20”的市场价格平盘，从而获得2个点的价差。故该交易员的报价是合理有效的。
2．对各种货币的短期走势的准确判断
交易员必须对进行报价的货币的极短期走势有准确的预测，在此所谓极短期，可能是1小时、5分钟或5秒钟。交易员会随着市场波动状况，随时改变自己的持有部位，以伺机获利。因此对各种货币的极短期走势应有准确的预测，这样才能报出理想的价格。
例如：某日现汇市场欧元对美元的汇率为1．3120／25，而该银行交易员预期欧元对美元的汇率将上升，其报出22／26的价格；该银行报价的买卖价差比市场的买卖价差小，具有更强的竞争力。
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